数说历年两会行情 四主线布局“两会主题”

　　与此同时，2018年是贯彻党的十九大精神的开局之年，是改革开放40周年，也是决胜全面建成小康社会、实施“十三五”规划承上启下的关键一年。安信证券认为，从目前看，改革开放40周年主题可以细分为几条主线——扩大开放：自由贸易港等；区域改革：雄安新区、海南等；城乡改革：住房租赁改革，乡村振兴改革等，其他还包括继续推进混合所有制的国企改革等。

　　广发证券研报显示，根据人民网和新华网两会热点调查数据显示，2018年两会最受关注的热词包括收入分配、金融监管、教育公平、医疗改革、脱贫攻坚、住房制度、改革开放等，同2017年相比，教育公平、脱贫攻坚、住房制度、改革开放、金融风险等方面关注度提升幅度较大；而根据之前会议(十九大、中央经济工作会议、地方两会、国务院常务会议等)释放的信号以及近期出台的政策文件(制造强国顶层设计、“一号文”等)，2018年两会重点议题可能涵盖制造强国、三大攻坚战、改革开放、乡村振兴等方面。

　　基于此，广发证券建议围绕四条主线布局“两会主题”：首先是高质量发展主线。供给侧改革正逐渐从“量的去化”转向“质量优化”，建议重点关注“去杠杆”方面改革举措(如国企改革、债转股等)和“补短板”方面政策推进速度较快的先进制造业(如5G等)；其次是改革开放与区域规划主线，2018年是改革开放40周年时点，对外围绕“一带一路”倡议，重点关注自贸区(主要是自由港建设)、粤港澳大湾区等。对内重点关注雄安、海南等区域性投资机会；第三可以关注乡村振兴及扶贫主线，“一号文”布局攻坚“乡村振兴”，精准脱贫是乡村振兴的前提，重点关注大众消费(食品、新零售)、新能源(光伏、风电)、农业(土地流转、规模化养殖种植)等领域；最后是产业长效机制建设主线。重点关注工业环保和地产租售同权等。

　　安信证券则认为未来一个阶段A股市场总体平稳，投资者需要重点把握结构性机会，聚焦“改革开放”、“科技创新”、“生态”、“军民融合”、“乡村振兴”等投资线索，配置上重点关注传媒、通信、旅游、航空、零售等。主题重点关注军民融合、海南、大数据、区块链、智能制造、半导体、5G、新能源等。