三大财险公司2018年承保均盈利 综合成本率显著分化

 《小康》 ● 中国小康网   2019-04-04 10:13:11

  调查上市保险公司年报发现,去年财险“三巨头”综合成本率都维持在100%以下,优于财险业整体,但变动方向不一。其中,人保财险恶化,平安产险、太保产险则有所优化。

  综合成本率为费用率、赔付率之和,去年这3家险企的费用率都出现上升,赔付率都下降。其中,平安和太保的赔付率降幅大于费用率升幅,而人保的费用率提高1.6个百分点,赔付率仅下降0.3个百分点,因此总成本率上升。

  有业内资深人士分析,人保赔付率偏高、未见大的下滑,与其业务的广泛性且自主选择性较小有关。目前人保仍可凭借低费用获客承受高于市场水平的风险,但是面对综合成本率上升也有压力。

  成本率仍低于100%

  综合成本率是反映财险公司承保业务成本的指标。综合成本率低于100%,则意味着险企承保业务有利润,为承保和投资双轮驱动盈利。反之,若综合成本率高于100%,则险企承保亏损,盈利只能靠投资。

  2018年,财险行业出现9年来首次承保亏损,综合成本率提升0.39个百分点,突破100%,达到100.13%,对应承保利润率-0.13%。

  大型财险公司则要好于行业整体。2018年,财险“三巨头”都保持承保盈利,综合成本率都在100%以下。其中,2018年,人保财险综合成本率98.5%,平安产险、太保产险分别为96%、98.4%。

  承保利润方面,人保财险53亿元,平安产险84.8亿元,太保产险主要险种都为承保盈利,车险承保利润13.93亿元。

  自2015年以来,随着太保产险承保扭亏为盈,这3家大型财险公司都为承保盈利状态。

  成本率变化趋势不一

  虽然3家大公司2018年综合成本率都低于100%,但是成本率变化趋势却不一致,人保财险出现提升,平安产险和太保产险则有所下降。

  人保财险2018年综合成本率同比升幅为1.3个百分点。证券时报记者梳理历史数据发现,这是人保财险2010年进入承保盈利周期以来,综合成本率的最高值,也使得人保财险承保利润由2017年的87.05亿元下滑39%,至2018年的53.04亿元。

  平安产险、太保产险2018年综合成本率则同比分别降低0.2个、0.4个百分点。

  为何在平安、太保都实现成本率优化的2018年,人保成本率反而出现较大幅度恶化?

  数据显示,2018年,人保财险赔付率为62%,同比降低0.3个百分点;费用率为36.5%,同比提升1.6个百分点。也就是说,从人保自身看,综合成本率恶化,主要是由于其费用率出现较大幅度上升而赔付率下滑较少。

  横向比较,平安产险和太保产险去年也都出现了费用率大幅升高的情况,分别提升1.5个、3.3个百分点,达到41.1%、42.2%。不过,平安(54.9%)和太保(56.2%)的赔付率有1.7个、3.7个百分点的更大降幅。

作者:刘敬元
责任编辑:风华
来源:中国网