欧美银行业绩喜忧参半

　　2023年，欧美大型银行经营表现较好，特别是在大幅加息背景下，净利息收入的增长驱动盈利能力提升。中国银行研究院研究员杜阳认为，需要注意的是，随着加息节奏放缓，盈利的可持续性已经呈现疲软态势，且受多方因素影响，资产质量方面存在的问题不容忽视。

　　规模增长出现分化，与经济运行情况相关。2023年末，美国四大行总资产规模共计11.4万亿美元，同比增长3.5%，其中，贷款规模共计4.1万亿元，同比增长5.3%。居民持续增加消费杠杆，成为推动银行业信贷整体实现正增长的主要因素。花旗银行资产规模小幅收缩0.2%，或与其经营战略调整有关。英国五大行总资产规模共计6.1万亿英镑，同比收缩2.3%。欧元区五家代表性银行总资产规模共计7.5万亿欧元，同比下降5.6%。受经济发展景气度下降、银行系统脆弱性增加等因素影响，欧洲银行业普遍收缩业务规模。法国巴黎银行总资产规模下降最为明显，降幅接近14%。

　　盈利能力有所提升，但增速水平逐季下滑。2023年，美国四大行营业收入共计4177.4亿美元，同比增长11.9%；净利润共计1044.4亿美元，同比增长11.4%；净利息收入共计2534.7亿美元，同比增长19.1%。英国五大行营业收入共计1296.6亿英镑，同比增长11.4%；净利润共计371.1亿英镑，同比增长30.8%；净利息收入共计724.7亿英镑，同比增长12.3%。欧元区代表性银行营业收入共计1810亿欧元，同比增长9.9%；净利润共计436.1亿欧元，同比增长28%；净利息收入同比增长13.2%。整体而言，得益于高利率环境，欧美大型银行净利息收入增长明显，从而带动盈利能力的提升。但值得注意的是，盈利的可持续性有所下滑。美国四大行营收同比增速较三季度末下降3.7个百分点，英国五大行营收同比增速较三季度末下降9个百分点，欧元区代表性银行营收同比增速较三季度末下降约2个百分点。在降息预期逐步升温、高利率环境负面影响逐渐释放的背景下，欧美大型银行盈利增速或将延续放缓势头。

　　资产劣变显现，商业地产风险上升。2023年，美国四大行不良贷款规模共计238.5亿美元，同比增加28.3%，平均不良贷款率为0.59%，同比提高0.11个百分点；英国五大行不良贷款规模共计407.3亿英镑，同比减少4.25%，平均不良贷款率为1.86%，同比小幅下降0.04个百分点；欧元区五家代表性银行不良贷款规模共计908.6亿欧元，同比增长1.87%，平均不良贷款率为2.63%，同比提升0.08个百分点。尽管美国四大行不良贷款占比依然较低，但已经呈现逐季恶化趋势，银行业普遍提升信贷拨备以应对经济增长不确定性带来的风险冲击。根据欧央行发布的金融稳定评估报告，随着贷款违约率和逾期率均从历史低点回升，欧元区银行的资产负债表正在显现“早期压力迹象”，欧洲央行敦促欧元区银行增加贷款损失拨备。今年以来，美国商业地产风险逐步显现，商业地产价格出现历史性暴跌，再次引发投资者对于欧美银行业危机走势的担忧。

　　资本充足水平保持稳定，银行业风险缓冲垫较厚。2023年末，美国四大行平均资本充足率、核心一级资本充足率水平分别为16.4%和13.3%，英国五大行分别为19.8%和14.1%，欧元区代表性大行分别为17.5%和14%。欧美大型银行资本充足情况较好，随着各国相继落地巴塞尔协议Ⅲ最终方案，银行业资本充足率或将进一步提升。

　　国际商报记者 路 虹