两类存款产品利率下调 后续影响有哪些？

　　内容提要：

　　合理降低存款利率有助于银行更好服务实体经济，同时为贷款端利率下行创造空间，营造更好的企业融资环境。

　　此次存款利率下调有助于带动部分居民储蓄存款资金重新回流至理财产品。

　　银行业利率下行的趋势仍在继续，又有两类银行存款产品下调利率。

　　近日，相关部门下发通知，要求自5月15日起对存款和协定存款利率进行调整。其中，国有银行协定存款和通知存款自律上限下调幅度约为30BP，其它金融机构降幅约为50BP。对于通知存款利率，国有银行不能超过基准利率10BP，其他银行不能超过基准利率20BP。

　　自2022年9月份起，由国有银行牵头，银行业开启了一波定期存款利率下行。今年年初以来，部分中小银行也相继发布下调存款利率公告。专家表示，合理降低存款利率有助于银行更好服务实体经济，同时为贷款端利率下行创造空间，营造更好的企业融资环境。

　　为银行贷款利率下行创造空间

　　协定存款是对公存款的品种之一，对公客户与银行签订协定存款合同，双方商定客户保留一定金额的存款以应付日常结算，此部分按普通活期利率计付利息，超出此部分的则按协定存款利率计息。

　　从功能性来看，协定存款与活期存款相近，但利率水平要高于活期存款。公司的存款的余额越多，公司获得的利率收益就越高。

　　通知存款则是指存款人在金融机构开立账户存入资金或货币，由金融机构出具存款凭证，办理不约定存期，支取时需提前一定时间通知金融机构，约定支取日期和金额的存款。

　　通知存款的通知期限一般分为1日、7日两种，按日计息，利率视通知期限长短而定，一般高于活期，低于定期存款。

　　据了解，本次调整后，工农中建四大国有银行通知存款利率上限为1天通知存款利率为0.9%，7天为1.45%，协定存款自律上限1.25%；其他银行1天和7天期通知存款自律上限分别为1%和1.55%，协定存款自律上限1.35%。

　　不过，上述两类存款产品利率下调，实际上对个人储户的影响很小，这是由于协定存款属于面向企业客户的存款产品，个人客户无法购买；通知存款虽然有面向个人储户的产品，但也主要是以企业客户为主。因此，这两类存款利率下调，对普通储户存款的实际影响并不大。

　　业内人士指出，本次存款利率调整主要针对对公存款，对企业存款的影响较大。不过随着存款利率持续下调，银行资金成本将有效降低，息差得以改善，将为银行贷款端利率下行创造空间，进而营造更好的企业融资环境。

　　理财市场有望逐步回暖

　　近年来，我国持续深化利率市场化改革，引导金融机构让利实体经济，推动贷款利率不断下降。而另一方面，居民储蓄存款大幅上升，并且部分储蓄定期化，明显推升了银行的负债成本。

　　作为金融行业最重要的机构，银行业想要良性发展，必须要维持一个稳定的存贷息差空间。因此，在资产端定价压力较大且存款持续高增的情况下，压降存款成本成为改善息差的重要手段。

　　有从业人士指出，协定存款和通知存款下调利率，意味着利率调整已经开始从长期存款向短期存款蔓延，从零售存款向对公存款延伸。可以预见的是，当本轮调整结束后，银行存款利率将会维持在低位。

　　存款利率水平整体的下降，有利于今后的实际贷款利率维持在一个较低的水平，让更多人敢于从银行贷款，有利于整个社会的生产经营，促进经济的发展。从个人储户角度看，存款利率下行能够降低居民对于储蓄存款收益的预期，从而促进个人储户将存款转化为投资，关注其他具有相对较高收益的投资产品。

　　随着我国经济稳步复苏，此前金融资产长时间调整、整体估值低洼，带动市场风险偏好回暖。数据显示，年初以来，理财产品净值呈现回暖态势，此次存款利率下调有助于带动部分居民储蓄存款资金重新回流至理财产品。