次新股限售股融券卖出现象引关注

　　近期金帝股份上市首日战略投资者融券业务被市场炒得沸沸扬扬，9月19日，证监会相关负责人就有关事宜答记者问，针对市场反映的上市公司高管与核心员工参与战略配售后阶段性出借股票的规则，证监会表示，将充分听取各方意见，进一步论证评估。

　　有记者问，近日，金帝股份高管与核心员工参与IPO战略配售设立的资产管理计划在上市首日出借其获配证券，引发市场关注，证监会对此有何评价？

　　证监会相关负责人表示，证监会已关注到相关情况并进行了核查。根据《证券发行与承销管理办法》第二十一条、第二十三条规定，发行人的高级管理人员与核心员工可以通过设立资产管理计划参与战略配售；参与战略配售的投资者在承诺的持有期限内，可以按规定向证券金融公司借出获得配售的证券。上述规定的主要目的是改善新股上市初期流动性，抑制价格过度波动。战略投资者出借的证券到期后，将收回全部股份、仅获得出借收益，并继续作为限售股管理。

　　经证监会核查，金帝股份高管与核心员工参与战略配售后，在上市首日由资管计划通过转融通业务将股票出借给证券金融公司，再由证券金融公司转融券给13家证券公司，124名投资者（包括35名个人投资者、89家私募基金）依规从13家证券公司融券卖出。根据目前核查情况，上述融券业务符合当前监管规定，未发现相关主体绕道减持、合谋进行利益输送等问题。我会对战略投资者出借证券行为严格监管，明确要求相关主体不得通过任何方式变相减持、不得通过任何方式合谋进行利益输送，一旦发现将依法严肃处理。

　　针对市场反映的上市公司高管与核心员工参与战略配售后阶段性出借股票的规则，证监会将充分听取各方意见，进一步论证评估。

　　据了解，9月1日，金帝股份上市首日即遭巨额融券卖出，该公司被市场质疑“做空自己”。数据显示，上市首日公司股份遭融券卖出458.3227万股。当日该公司转融通共借出券470万股。巧合的是，该公司高级管理人员与核心员工参与的战略配售资管计划持股数量为470.0871万股。对此不少媒体质疑，金帝股份上市首日被融券卖出的458万多股可能来自战略配售限售股。

　　北京青年报记者注意到，“减持新规”实施以来，监管层紧盯踩踏“红线”者，严厉打击违规减持的上市公司相关股东。

　　在这样的背景下，以金帝股份为代表的次新股所引发的注册制下首发战略投资者配售的限售股融券卖出现象，正成为市场热议的焦点。9月18日，包括千禾味业、敦煌种业、科净源等股价低迷的数十家上市公司集体通过公开渠道予以澄清，其中不乏上市不久股价即遭遇大幅下跌的公司，上述公司均对市场作出回应，不存在出借股票给券商做融券业务。

　　业内人士认为，虽然A股市场融券交易量总体规模较小，对市场整体走势影响有限，作为上市公司战略投资者若参与这一交易行为，仍会出现较大争议。尤其是在市场情绪敏感时期，甚至会进一步引发过度反应。

　　此外，处于舆论风口的金帝股份，分别在9月18日和9月19日收获两个涨停板，上周五该股收盘价较上市首日高点接近腰斩。

　　文/北京青年报记者  刘慎良