10月获正收益标品信托产品占比超四成 债券策略产品表现强韧

　　中国网财经11月15日讯(记者 鹿凯)10月，标品信托市场录得正收益产品占比收缩至41.37%，各投资策略的产品中，除债券策略产品表现出较强韧性外，其它策略类型产品的平均收益率依然为负数。期内标品信托产品的资金募集情况相对稳定，随着信托业务转型的推进，标品信托业务逐渐成为集合信托市场良好运行决定性因素。

　　用益信托统计数据显示，10月A股继续走弱，市场进一步探底，主要指数全面下跌。上证指数下跌2.95%，深证成指和创业板指也分别下跌2.43%和1.78%。此外，沪深300指数也下跌3.17%、中证500和中证1000也分别下跌2.86%和1.80%。同期，债市表现较优于股市，中债新综合指数微跌0.02%，中债国债、中债信用债和中债企业债指数分别上涨0.16%、0.20%和0.32%。股债两市疲软，商品市场也呈现整体下跌态势，南华商品综合指数跌1.95%，其中南华工业品指数跌1.91%。

　　同期，从标品信托市场情况来看，上月标品信托产品发行数量为1082款，环比增加14.74%；发行规模344.81亿元，环比增加18.54%，标品信托产品的发行数量及规模占比持续上升。标品信托产品成立数量865款，环比减少19.31%，成立规模167.36亿元，环比减少9.44%。

　　收益方面，10月，标品信托产品的平均收益率为-0.83%，仅有41.37%的产品获得正收益。A股全面下行，一度再创新低，权益类产品平均收益率为-1.82%；债市资金面明显收敛，收益率整体上行，固收类产品平均收益率为0.08%；商品及金融衍生类产品平均收益率为-1.77%；综合多个金融市场表现的混合类产品收益率为-1.44%。

　　同期，受市场影响，各类型公募基金涨跌各异。商品型基金领涨，平均收益率为4.42%，此外，货币型基金也有0.17%的小幅上涨。而股票型基金、混合型基金、FOF以及债券型基金均有不同程度的下跌，上述四类基金平均收益率分别为-2.36%、-2.11%、-1.32%和-0.08%。

　　私募证券基金表现惨淡，所有策略类型的私募证券产品10月份的平均收益率均由正转负。其中，股票策略10月平均收益率最低，为-2.02%；多资产策略产品平均收益率为-1.76%；组合基金平均收益率为-1.41%；期货及衍生品策略产品平均收益率为-1.38%；相对而言，债券策略产品近一个月的平均收益稍高，为-0.03%。

　　标品信托产品各投资策略表现，股票策略产品纳入统计共3940只，10月平均收益率为-1.83%，其中仅有10.76%的产品获得正收益；债券策略产品共5274只，10月平均收益率为0.10%，其中有72.85%的产品获得正收益；组合基金策略产品共2454只，10月平均收益率为-1.03%，有28.40%的产品获得正收益；多资产策略产品703只，10月平均收益率为-1.50%，23.33%的产品获得正收益；期货及衍生品策略产品119只，10月平均收益率-1.69%，其中获得正收益的产品仅占8.40%。

　　数据显示，上月纳入统计标品信托产品数量上升明显，共48家信托公司合计12546只存量标品信托产品纳入本次业绩统计中，统计产品数量环比增长14.37%。本期依旧是外贸信托的产品数量依然遥遥领先，共6611只，数量占比52.69%，其次为中信信托和平安信托，分别有1046只和985只。除上述三家信托公司外，华润信托、中粮信托、交银信托、兴业信托、五矿信托、财信信托和中融信托的产品数量也在200只以上；此外，还有中海信托、山东信托、国民信托、国投泰康信托、华宝信托、陕国投信托和中原信托产品数量在100只以上。

　　用益信托研究员吴文骏表示，展望后市，国内经济底、政策底已基本确认，与此同时，随着国内经济稳步复苏、美联储再次暂停加息等积极因素的出现，权益市场迎来入场良机。四季度，内外部重要会议密集召开将明确政策预期，市场底部已经夯实，预期扭转趋势的行情蓄势待发。