财险老三家净利润环比下降 车险高手续费能否成为“过去时”

　　导读

　　一位业内人士透露，某些财产险公司在“报行合一”生效前，销售了一些高手续费的商业车险单子，高手续费意味着高税率，这是某些财产险公司净利润下降的原因之一。

　　截至11月5日，在88家财产险公司中，共有83家公布了2018年度第三季度偿付能力报告。2018年前三季度，83家财产险净利润合计241.62亿元。其中，43家盈利，合计盈利287.81亿元；40家亏损，合计亏损46.19亿元。

　　从第三季度单季度净利润情况看，财产险公司净利润环比有所下降。目前，“差异发展、细分市场”已经成为保险公司的共识。而随着人们生活水平不断提高，保险意识的日益增强，个人财产险业务市场前景颇有看点。

　　“老三家”单季净利润环比下降

　　从第三季度单季度净利润情况看，不少财产险公司的净利润环比有所下降。以净利润位居榜首的“老三家”为例，人保财险第三季度净利润14.82亿元，环比下降48.2亿元；平安产险第三季度净利润20.8亿元，环比下降13.9亿元；太保产险第三季度净利润3.79亿元，环比下降9.65亿元。

　　一位业内人士对21世纪经济报道记者透露，某些财产险公司在“报行合一”生效前，销售了一些高手续费的商业车险单子，高手续费意味着高税率，这是某些财产险公司净利润下降的原因之一。

　　根据银保监会下发的《关于商业车险费率监管有关要求的通知》(银保监办发〔2018〕57号)，“报”是指向监管机构报送的手续费范围和使用规则，“行”是指保险公司实际执行情况，二者必须保持一致。从2018年8月1日起，财产险公司已经相继开始执行这一政策。

　　事实上，商业车险高手续费的问题已是“老生常谈”。究其原因，是在商业车险改革中，无赔款优待系数等引进，使得商业车险赔付率下降，转而在成本管控、分摊上的优势放大，具有更大空间投向前端费用，因此出现了个别财产险公司为追求市场份额或业务，进行费用比拼的现象，导致商业车险费用率上升，费用率与赔付率倒挂，成本率居高不下。

　　从上市保险公司披露的数据看，商业车险手续费上涨态势明显，增幅远超商业车险保费收入增幅。2018年上半年，平安产险车险手续费225.93亿元，同比增长65.4%；太保产险车险手续费及佣金111.73亿元，同比增长62.4%；人保财险并未单独披露车险手续费数据，但其整体业务手续费及佣金支出达375.92亿元，同比增长46.1%。对于“报行合一”的效果，值得关注。

　　此外，从前三季度净利润整体情况看，互联网财产险公司亏损领先，众安在线亏损12.37亿元；泰康在线亏损3.43亿元；易安财险亏损2.01亿元；安心财险暂未披露三季度偿付能力报告。

　　某精算人士对21世纪经济报道记者解释称，一些财产险公司长久期业务快速增长，导致未到期责任准备金的提取大幅增加，从而使得保险业务核算性亏损。随着业务开展，核算性亏损将逐步降低，一些财产险公司经营情况将会恢复至正常水平。